インデックスは、複数の株式をまとめたバスケットのようなものと考えてください。これらの株式は、NYSE（ニューヨーク証券取引所）、NASDAQ、LSE（ロンドン証券取引所）などの中央集権型取引所で取引されます。XTradeでは、インデックストレーダーはアメリカ、ヨーロッパ、アジア、オーストラリアのさまざまなオプションから自由に選択できます。インデックス取引は、インデックス取引と同じです。これらの言葉は同義ですが、インデックスの方が好ましい用語です。
株価指数は、特定の銘柄群や経済全体のパフォーマンスを測る強力な指標です。指数を構成する各銘柄は、その指数における重要度に応じて加重されます。指数取引をより深く理解するためには、指数に含まれる株価に影響を与える要因を検証することが重要です。
あらゆる指数は、その主要構成要素のパフォーマンスと密接に結びついていますが、指数取引に関する知識は、世界中のあらゆる指数に完全に応用可能です。FTSE 100指数（時価総額で英国の上位100社のパフォーマンスを示す広範な指標）の取引方法を理解することは、世界各地の地域および国の株式市場指数を取引する際に大いに役立ちます。
多くの人々は、カナダ（S&P/TSX総合指数）、韓国（KOSPI指数）、ブラジル（BOVESPA指数）、フランス（CAC 40指数）、インド（BSE SENSEX指数）、イタリア（FTSE MIB指数）、英国（FTSE 100指数）、日本（日経225指数）、ドイツ（DAXパフォーマンス指数）、中国（上海総合指数）などの各国の株式市場指数に既に馴染みがあるでしょう。
世界最大の証券取引所と指数
米国の証券取引所が他国を大きく引き離していることは、驚くべきことではない。2021年の時価総額上位10位の証券取引所は以下の通り。
- ニューヨーク証券取引所
- ナスダック総合指数
- 香港証券取引所
- 上海証券取引所
- ユーロネクスト
- 深セン証券取引所
- LSEグループ
- TMXグループ
- インド国立証券取引所
当然ながら、これらの国の株価指数には、時価総額が最も高く、取引量が最も多い銘柄が組み込まれます。ここで、証券取引所と株価指数を区別することが重要です。証券取引所は、株式が取引される集中的な場所です。株価指数は、市場のパフォーマンスを評価するための指標です。
XTradeは、トレーダー向けの主要な指数取引市場をすべて網羅しています。これには、以下の国別指数が含まれます。
XTradeの米国インデックス
- ラッセル2000指数
- ナスダック総合指数
- 米国30指数
- 米ドル指数
- 米国500指数
- 米国テクノロジー100社指数
XTradeの欧州指数
- イタリア40インデックス
- ドイツ 40
- スペイン 35 インデックス
- 英国100指数
XTradeのアジア指数
- 香港50指数
オーストラリア指数（XTrade）
- オーストラリア200指数
オンラインで指数取引を行う方法とは？
インデックスとは何かを正確に理解できたところで、次はオンラインでインデックスを取引する方法を学びましょう。オンライン取引とは、インデックスの将来の方向性に関する投機的な評価に基づいて売買を行うことです。UK 100インデックスに対して強気の見方をしている場合は、インデックスを購入（ロング）します。UK 100インデックスに対して弱気の見方をしている場合は、インデックスを売却（ショート）します。Russell 2000、NASDAQ、USA 30、USドルインデックス、USA 500インデックス、US-Tech 100インデックスなど、すべてのインデックスには買い価格と売り価格があります。市場の評価に基づいて、ロングまたはショートのポジションを取りましょう。
現在、米国では約5,000種類以上の株価指数が取引されていると聞いたら、信じられますか？米国株式市場は、あらゆる銘柄群を網羅する指数で溢れかえっています。時価総額の大きい指数ほど、取引量も豊富です。これらのマクロ経済指標は、ポートフォリオに組み入れるべき強力な金融商品です。株式市場の不可欠な構成要素として、指数は経済の健全性に関する舞台裏の情報を提供してくれます。
指数の価格は、指数の中核となる構成要素の時価総額加重平均によって決定されることを思い出してください。これは具体的にどういう意味でしょうか？例としてNASDAQを見てみましょう。これは、NASDAQ証券取引所に上場されている2500以上の株式を表しています。これらは時価総額加重平均された構成要素です。NASDAQを構成するカテゴリーには、次のものが含まれます。
- テクノロジー株の比重は48.39%
- 消費者サービスへの比重は19.43%
- 医療費の比重は10.21%
- 金融セクターの比重は7.21%
- 工業部門の比重は6.85%
- 消費財の比重は5.51%
- 公益事業の加重は0.81%
- 通信分野への加重は0.72%
- 石油・ガスの比重は0.55%
- 基材の加重は0.32%
ナスダック100指数の構成要素
したがって、NASDAQ総合指数を取引する場合は、テクノロジー株、消費者サービス、ヘルスケアに注目すべきです。その他の構成銘柄も重要ではありますが、NASDAQ総合指数の価格変動を決定する上では重要性ははるかに低くなります。価格に影響を与える可能性が高い指数の構成銘柄に注目してください。NASDAQでは、テクノロジー株と消費者サービス、そして程度は低いもののヘルスケアが重要です。
NASDAQ 100は、NASDAQ上場企業の中で最も革新的な企業で構成される指数です。NASDAQ 100における上位企業の比重に注目することで、強気または弱気の価格動向を分析できます。NASDAQ 100指数の時価総額加重構成銘柄の詳細については、以下のチャートをご覧ください。
- アップル社– AAPL – 10.938 ウェイト
- マイクロソフト株式会社– MSFT – 9.728 ウェイト
- Amazon.com Inc – AMZN – 重量 8.686
- Alphabet Incorporated – GOOG – 4.093 ウェイト
- Facebook Inc – FB – 4.002 重量
- テスラ株式会社– TSLA – 3.621 ウェイト
- Alphabet Inc – GOOGL – 3.62 ウェイト
- Nvidia Corporation – NVDA – 3.481 ウェイト
- PayPal Holdings Inc – PYPL – 2.45 ウェイト
- アドビ株式会社– ADBE – 重量 1.986
これらはNASDAQ 100指数の上位10銘柄です。ご覧のとおり、上位10銘柄がこの指数の52.6%を占めています。投資戦略としては、指数の中で最も比重の高い銘柄に焦点を当てるべきです。アップル、マイクロソフト、アマゾンが好調な時は、NASDAQ 100指数も同じ方向に動く可能性が高く、その逆もまた然りです。
* https://www.slickcharts.com/nasdaq100
CFD指数取引を行う理由
差金決済取引（CFD）はデリバティブ商品です。その価値は、追跡対象となる原資産の価格に連動します。CFDは、取引対象となる指数の価格を反映する契約です。CFD取引では、指数に対して強気の見方をしている場合は買いポジションを、弱気の見方をしている場合は売りポジションを取ることができます。損益は、実際のパフォーマンスと予測値との比較によって計算されます。
例を挙げると分かりやすくなるでしょう。
- 例えば、NASDAQ 100指数を取引していて、買いポジションを取ったとします。CFDを売却するまでに価格が上昇した場合、価格上昇幅が利益を決定します。
- 例えば、NASDAQ 100指数をショートポジションで取引しているとします。価格が取引開始時の価格を下回った場合、その価格下落幅によってCFD購入時の利益が決まります。
もし予想が外れ、価格が逆方向に動いた場合、価格変動幅が損失額となります。従来の取引では、CFDを利用しない場合、利益を得るには価格が上昇する必要があります。一方、CFDでは、上昇相場でも下落相場でも利益を得ることができます。しかし、CFDでも損失が発生する可能性はあります。デリバティブを含む金融商品の取引には十分注意してください。
レバレッジを利用したCFD指数取引
トレーダーにとって最大の悩みの種の一つは、資金の確保です。資金が尽きることなく、興味のあるすべての金融商品に投資するには、単純に資金が足りません。CFDは、その代替手段となります。レバレッジを利用すれば、インデックス取引にすべての資金を使う必要はありません。証拠金要件は少額であるため、XTradeでは、CFD株式、CFD外国為替、CFD商品、CFDインデックスなど、さまざまな金融商品にポートフォリオを分散させることができます。
当社では、インデックス取引において20倍のレバレッジを提供しています。つまり、1ドルにつき、選択したインデックスで20ドル相当の取引力を得ることができます。これにより、複数の金融商品に分散投資することができ、インデックスやその他の金融商品への集中投資を避けることができます。「卵を一つのカゴに盛るな」という格言はよく耳にしますが、レバレッジ取引を利用すれば、その意味をより深く理解できるでしょう。
リスク軽減戦略
NASDAQ上場のテクノロジー株に多額の投資をしている場合、CFD指数を利用したヘッジで損失を回避したいと考えるかもしれません。ヘッジ戦略（リスク軽減戦略）とは、他の資産の損失を防ぐための投資であることを思い出してください。AAPL、GOOG、FB、AMZNといった従来の投資を保護したいのであれば、CFD指数の空売りを検討してみるのも良いでしょう。
XTradeでインデックス取引を行う際、多くの便利なツールをご利用いただけます。これには、市場状況が不利になった場合に自動的にポジションを決済したり、希望の価格で取引を開始した場合にポジションを決済したりするストップ注文やリミット注文が含まれます。インデックスの価格変動を正確に予測することで、CFDインデックス取引から確実に利益を得ることができます。そのためには、チャート、グラフ、マクロ経済変数を用いて、必要なテクニカル分析とファンダメンタル分析を行う必要があります。ただし、CFDは本質的にリスクを伴うため、損失が発生する可能性は十分にあります。常に慎重に取引を行ってください。
実際に資金を入金してレバレッジを使ってCFD取引を行う前に、デモ口座でCFD指数取引の練習をしましょう。指数価格に影響を与える要因は数多くあります。これには、政情不安、戦争、禁輸措置、関税、選挙、環境災害、マクロ経済変数、財務報告などの地政学的イベントが含まれます。全体的に見て、指数は変動性が高いとされる個別株に比べて、はるかにリスクが低いと言えます。
たとえ主要構成銘柄の一つが破綻しても、指数自体が清算されることはありません。なぜなら、一つの構成銘柄が破綻すると、自動的に新たな構成銘柄が指数に組み込まれるからです。逆に、投資している個別銘柄が破綻すれば、投資者は損失を被ります。しかし、指数はそうではありません。
株価指数の算出方法には2種類あります。1つは株価加重指数で、株価の高い企業ほど指数における比重が高くなります。もう1つは時価総額加重指数で、発行済み株式総数に株価を乗じることで、指数における企業の重要度が決定されます。
取引知識を応用する
さあ、XTradeのインデックス取引プラットフォームのパワーを最大限に活用しましょう。マクロ経済変数がインデックス価格にどのように影響するかについての新たな知識を身につけ、それを取引に活かしてください。XTrade WebTraderはまさに強力なツールです。このブラウザベースの取引プラットフォームは、最適なインデックス取引体験を保証します。さらに、Android、iOS、タブレット向けのモバイル取引アプリもご用意しており、外出先でも取引が可能です。
XTradeで取引されている指数を利用して、視野を広げ、ポートフォリオを多様化しましょう。
